[kt cloud DC Series] #4 동남아 데이터센터 격전지, Southeast Asia 시장 분석

 

 

[ kt cloud DC글로벌고객팀 심재문 님 ]

📋 요약

이 글에서는 동남아시아 데이터센터 시장의 성장 전망과 싱가포르·말레이시아·인도네시아 등

주요 국가별 허브 경쟁 구도, 전력·냉각·재생에너지 등 핵심 인프라 요소를 다룹니다.

시장 재편 과정에서 발생하는 리스크와 투자 기회를 파악하여

글로벌 데이터센터 사업 전략 수립에 필요한 실무 판단 기준을 정리합니다.

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✨ SEA 데이터센터 시장, 왜 지금 주목해야 하는가

2025년 현재, 동남아시아(SEA) 지역은 글로벌 데이터센터 사업자 및 투자자에게 아시아 내 전략 요충지로 급부상 중입니다.
선진 허브였던 싱가포르가 토지·전력·규제 제약에 직면한 반면, 인도네시아·말레이시아·태국 등은 신흥 허브로의 이동성을 갖추고 있어 시장 재편이 빠르게 진행되고 있습니다.

예컨대 SEA 전체 데이터센터 투자시장 규모는 2024년 약 USD 13.71 billion이었으며, 2030년까지 약 USD 30.47 billion으로, 연평균 약 14.23% CAGR로 성장할 것으로 전망됩니다.

이처럼 수요 증가 + 허브 변화 + 친환경·AI 수요의 삼박자가 맞물리면서 동남아가 다시 한 번 글로벌 데이터센터 지형의 핵으로 떠오르고 있습니다.

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📊 2025년 SEA 데이터센터 한눈에 보기

• 시장 투자 규모(2024): 약 USD 13.71 billion
• 2030년 예상 규모: 약 USD 30.47 billion → 연평균 약 14.23% 성장 전망
• 아태 지역 데이터센터 개발 파이프라인: 2025 H1 기준 약 2.3 GW 신규 개발 물량 확인
• 주요 리스크: 전력·냉각 제약, 토지 확보난, 규제 변화
  👉 정리하면, SEA는 공급 증가가 가파르게 진행 중이나 제약요인도 동반되고 있어 “성장 가능성 + 리스크 동시 존재”의 특징을 갖습니다.

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🏙️ 어디가 ‘핫’한가? — 핵심 허브와 차세대 허브

A. 핵심 허브 (싱가포르)

• Singapore: 동남아의 대표 허브로서 약 1 GW 운영용량(2025 초 기준)로 집계되며, 세계 데이터센터 시장에서도 상위권 위치에 있습니다.
• 다만 토지·전력 제약이 매우 심해 2019년부터 신규 개발에 모라토리엄(개발 중단)이 걸렸고, 2022년 이후 재허가 조치가 있었지만 여전히 공급이 제한적입니다.
• 결과적으로 싱가포르는 ‘입증된 허브’라는 의미가 강하지만, 확장성 측면에서는 다운사이드가 존재합니다.

B. 차세대 허브 (말레이시아 / 인도네시아 등)

• Kuala Lumpur(말레이시아): 북인접 싱가포르의 제약을 대체하기 위한 시장으로, 저렴한 토지/전력 + 규제완화 + 재생에너지 기반 등을 무기로 빠르게 부상 중입니다. 예컨대 말레이시아 정부는 데이터센터 투자 유치에 적극적이며, 조호르 지역이 대표적입니다.
• Jakarta(인도네시아): 동남아 최대 소비시장 중 하나로, 데이터센터 수요가 급속히 확대되고 있습니다. 자카르타 인근 및 바탐(Batam) 등 자유무역지대를 중심으로 글로벌 CSP 및 투자자들이 진입 중입니다.
• 이 외에도 태국(방콕), 베트남(호치민) 등이 차세대 후보로 거론됩니다.

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🛠 왜 그 지역이 뜨나?

1. 전력(그리드/요금/탄소)
   동남아 지역은 냉방부하가 높고 열대기후 특성상 PUE(전력사용효율)가 불리합니다. 예컨대 ASEAN 지역 데이터센터의 전력수요가 2024년 약 9 TWh에서 2030년 약 68 TWh까지 상승할 것으로 예상됩니다.
2. 부지/인허가 속도
   싱가포르에서는 토지‧전력 제약으로 인허가가 엄격해졌고, 대신 주변국이 빠른 인허가‧저비용 부지로 주목받고 있습니다.
3. 재생에너지·PPA
   지속가능성이 데이터센터 투자 수요의 주요 조건이 되면서, 말레이시아 등이 태양광·풍력 같은 재생에너지 기반을 강조하고 있습니다.
4. 수요 앵커(AI/HPC·하이퍼스케일러)
   스마트폰·클라우드·AI 애플리케이션의 폭발적 증가로, SEA에서는 기존 엔터프라이즈 수요 뿐 아니라 하이퍼스케일 수요도 급증하고 있습니다.
5. 정책 모멘텀
   각국 정부가 디지털경제 전환 정책을 펴면서, 데이터센터를 국가 전략시설로 지정하고 투자 인센티브를 제공하고 있습니다.

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📡 ‘AI 시대’가 바꾼 기술 스택

• 고밀도 랙 표준화: SEA의 더운 기후 여건으로, 고밀도 워크로드(30~80 kW 랙) 운영을 위한 수냉/액침 냉각기술이 도입되고 있습니다.
• 냉각·전력 솔루션 혁신: 공냉 위주였던 동남아 시장도 액침·콜드플레이트 방식으로 전환 흐름이 생겼고, 그리드-인터랙티브 UPS·배터리 하이브리드 등 효율화 기술 적용이 확대 중입니다.
• 폐열 회수 및 재생에너지 연계: 일부 말레이시아·태국 프로젝트에서는 데이터센터 폐열을 인근 산업·난방에 재활용하거나, 태양광+배터리 방식으로 전력을 조달하는 실증 모형이 등장 중입니다.

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🏢 도시/국가별 체크리스트

도시/국가	수요 동력	전력/그리드 상황	정책/부지 상황	향후관전포인트
싱가포르	클라우드+금융+아태게이트웨이	토지·전력제약 심화	규제 강화·모라토리엄 경험	제2허브 확장 여부
말레이시아 (조호르)	대형캠퍼스+재생에너지	저비용 전력, 여유부지	투자 인센티브 증가	전력·물 자원부담 대응
인도네시아 (자카르타·바탐)	내수+지역 게이트웨이	여러 변전소 신설, 접속 확대 중	자유무역지구 유리	전력안정성 및 네트워크 인프라 개선
태국/베트남	디지털경제+클라우드	여유부지 있음	인허가 빠름	큰 글로벌 자본 유입 가능성

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⚠ 전력 리스크 미니 대시보드

✔: 양호 / △: 주의 / ✖: 리스크 높음

항목	싱가포르	말레이시아	인도네시아	태국/베트남
그리드 접속 리드타임	△	✔	△	△
재생에너지 PPA 용이성	△	✔	△	△
정책·규제 유연성	△	✔	△	✔
고밀도/수냉 수용성	△	△	△	△

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🔮 2025–2028 시나리오

• 베이스라인: SEA 전역에서 공급 확대가 진행되지만, 전력·냉각·부지와 같은 물리적 제약이 프로젝트 리드타임을 제한할 가능성 있음.
• 강세 지역: 말레이시아(조호르), 인도네시아(자카르타·바탐), 태국(방콕) → “저비용 전력 + 여유부지 + 투자환경”이 결합된 시장이 외국 자본의 집중 대상.
• 정책 변수: 싱가포르의 제2허브 승인 여부, 말레이시아의 청정전력 조달 규제 강화, 인도네시아의 전력·통신망 안정성 개편 등이 향후 판도를 좌우할 것.

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❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 왜 글로벌 기업들은 여전히 싱가포르를 포기하지 못하나요?

A1. 싱가포르는 여전히 SEA 네트워크의 중심이자, 아시아-미국 간 트래픽 게이트웨이 역할을 수행하고 있기 때문입니다. 국제 해저케이블의 집결지이자 금융·클라우드 기업이 집중되어 있어, ‘비용이 높고 인허가가 까다롭더라도 Latency(지연)와 접속 안정성 측면에서 대체 불가한 위치’를 유지합니다. 따라서 AWS, Google, Microsoft, Equinix 같은 글로벌 플레이어들은 싱가포르 내 기존 시설을 유지하면서 말레이시아(조호르)나 인도네시아(바탐)에 보완 허브를 구축하는 ‘투 트랙 전략’을 쓰고 있습니다.

Q2. 말레이시아 조호르 지역이 최근 주목받는 이유는 무엇인가요?

A2. 조호르는 ‘싱가포르 바로 옆’에 위치해 네트워크·전력 인프라 공유가 가능하면서도, 토지비·전력단가가 30~50% 저렴하고 정부의 외국인 투자 인센티브가 활발하기 때문입니다. 즉, 싱가포르의 확장 제한을 보완할 수 있는 “확장형 서브 허브(Sub-Hub)”로 기능합니다. 실제로 Digital Realty, AirTrunk, YTL, Keppel DC 등이 조호르 지역에 대형 캠퍼스를 신설 중입니다.

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📚 관련/출처

“Southeast Asia Data Center Market Landscape 2025-2030” – ResearchAndMarkets / Globe Newswire, July 2025. “Southeast Asia Data Center Construction Market Industry Outlook 2025-2030” – Globe Newswire, April 25, 2025.  “ASEAN’s data centres electricity demand keeps growing” – Ember Energy, 2025. “How data centre operators can win in Southeast Asia” – Kearney Insights. “South East Asia Data Center Market Size … 2024-2033” – IMARC Group. “Global Data Center Trends 2025” – CBRE Global.